物聯(lián)網(wǎng)是大陸積極發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，相關(guān)企業(yè)中，遠(yuǎn)望谷及新大陸是較純正的物聯(lián)網(wǎng)概念公司。其中新大陸已由過去的設(shè)備提供者，慢慢演進(jìn)至解決方案提供者，未來更可能成為規(guī)格主導(dǎo)者，而且公司的獲利能力將因?yàn)殡娮討{證的擴(kuò)張及芯片問世而持續(xù)提升，未來長期的成長令人期待。
大陸物聯(lián)網(wǎng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)仍處于政府摸著石頭過河的狀態(tài)，何時(shí)成熟仍要持續(xù)觀察，因此，中國廠商受惠的時(shí)間點(diǎn)有較大的不確定性。目前在大陸企業(yè)中，遠(yuǎn)望谷及新大陸是較純正的物聯(lián)網(wǎng)概念公司，但遠(yuǎn)望谷的不確定性以及新大陸的長遠(yuǎn)布局，有機(jī)會(huì)讓新大陸的公司價(jià)值成長優(yōu)于遠(yuǎn)望谷。
遠(yuǎn)望谷 在UHF領(lǐng)域居首
遠(yuǎn)望谷是全中國最早從事UHF研究和開發(fā)的高科技公司之一，也是中國唯一純RFID上市公司，在UHF領(lǐng)域全中國第一。遠(yuǎn)望谷是以超高頻鐵路應(yīng)用起家，2009年?duì)I收比重中，鐵路行業(yè)占46%、其它應(yīng)用占54%。目前RFID仍偏獨(dú)立系統(tǒng)，屬于利基型市場(chǎng)，但典型的應(yīng)用專案，遠(yuǎn)望谷多有參與，占一半的鐵路市場(chǎng)、占近半的動(dòng)物溯源系統(tǒng)市場(chǎng)。
在圖書館超高頻產(chǎn)品中，遠(yuǎn)望谷甚至是中國唯一供應(yīng)商，而在多數(shù)使用中高頻的圖書館市場(chǎng)中，遠(yuǎn)望谷已利用超高頻的技術(shù)優(yōu)勢(shì)陸續(xù)獲得北京石油化工學(xué)院等數(shù)個(gè)訂單，領(lǐng)域內(nèi)短期沒有競(jìng)爭(zhēng)者。此外，遠(yuǎn)望谷也發(fā)展通用市場(chǎng)上的非UHF領(lǐng)域，利用收購廣州德鴻科技進(jìn)入RFID證件、防偽卷標(biāo)、智能卡及其它應(yīng)用。
另一家福建新大陸公司，2009年的營收比重中，電子支付及信息讀識(shí)占28%、行業(yè)應(yīng)用軟件開發(fā)及服務(wù)占47%、電子回執(zhí)占3%、刮卡項(xiàng)目也有23%。營收的98%為內(nèi)銷。電子支付類業(yè)務(wù)泛指POS類產(chǎn)品，也是新大陸起家的業(yè)務(wù)，主要兩大應(yīng)用就是銀聯(lián)的POS及煙草行業(yè)的E-POS產(chǎn)品應(yīng)用。
遠(yuǎn)望谷業(yè)務(wù)集中在RFID，新大陸業(yè)務(wù)泰半為條形碼，一般會(huì)認(rèn)為遠(yuǎn)望谷較有機(jī)會(huì)在物聯(lián)網(wǎng)中成長。然而，這是「物聯(lián)網(wǎng)」=「RFID」先入為主的觀念。事實(shí)上，遠(yuǎn)望谷的不確定性以及新大陸的長遠(yuǎn)布局有機(jī)會(huì)讓新大陸的公司價(jià)值成長優(yōu)于遠(yuǎn)望谷。
UHF目前尚未完熟，UHF或 RFID還是只能局限在封閉系統(tǒng)，導(dǎo)致遠(yuǎn)望谷的業(yè)績存在較大的不確定性。此外，遠(yuǎn)望谷進(jìn)入技術(shù)門檻較低的非UHF領(lǐng)域，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較激烈。此外，隨著UHF的完熟，必會(huì)引來其它競(jìng)爭(zhēng)者的爭(zhēng)相投入，這又會(huì)對(duì)毛利率產(chǎn)生負(fù)面影響，最后，遠(yuǎn)望谷原本的毛利率即達(dá)60%的水平，要再成長實(shí)有難度，綜合上述，遠(yuǎn)望谷未來獲利能力有被下壓的壓力。
新營運(yùn)模式 跳脫一次銷售
另一方面，新大陸的優(yōu)勢(shì)有兩項(xiàng)，首先是戰(zhàn)略布局，新大陸于2009年7月并購臺(tái)灣帝普（原臺(tái)灣的荷資公司），這對(duì)于新大陸的價(jià)值成長有長遠(yuǎn)助益。除了臺(tái)灣IT質(zhì)量印象較受國外客戶青睞以外，最重要的是可以結(jié)合臺(tái)灣廠商資源，例如邀請(qǐng)前鴻海集團(tuán)法律顧問周延鵬，開始有系統(tǒng)地建立起自己的專利資料庫，有利鞏固中國本土市場(chǎng)及海外擴(kuò)展，另外就是強(qiáng)加與臺(tái)灣零組件廠商的合作，例如CMOS等東西，可以增強(qiáng)新大陸產(chǎn)品的性價(jià)比。
其次在既有產(chǎn)品的深入及延伸方面，新大陸是全球六家具規(guī)模的自有二維碼核心技術(shù)公司之一。二維的關(guān)鍵技術(shù)在于如何有效、快速地解碼，新大陸在二維的既有now-how就是解碼快速而精準(zhǔn)，也因此中移動(dòng)與銀聯(lián)均與新大陸有排他性的結(jié)盟關(guān)系，只要是涉及電子二維憑證，均由新大陸承接。因此消費(fèi)者每使用一次憑證，新大陸就從中移動(dòng)或銀聯(lián)收費(fèi)。
中移動(dòng)的消費(fèi)者可使用累積通話里程來兌換中移動(dòng)電子商場(chǎng)中的商品，中移動(dòng)藉此綁住消費(fèi)者，與中移動(dòng)合作的廠商可因此增加生意；而新大陸與銀聯(lián)的合作就是電子折價(jià)卷，消費(fèi)者在刷卡的當(dāng)下，以其累積消費(fèi)額度來換取折扣數(shù)。此外，銀聯(lián)在信用卡支付方面很有野心地在海外大量布點(diǎn)，要與VISA 或MASTER來搶收單行的生意。銀聯(lián)若取得海外份額，新大陸與之合作的電子折價(jià)卷就有機(jī)會(huì)再度發(fā)揚(yáng)。
新大陸 長遠(yuǎn)布局價(jià)值優(yōu)
這兩項(xiàng)營運(yùn)模式非常有意義，因?yàn)樗屝麓箨懱摿嗽O(shè)備制造商的角色，不再是一次性的銷售，而是參與客戶在物聯(lián)概念中的每一次運(yùn)作，每次運(yùn)作，新大陸都能獲利。最有義意的是，新大陸把二維條形碼應(yīng)用到手機(jī)上，因?yàn)槠聊豢梢燥@示二維條形碼，而每個(gè)人都有手機(jī)，這將使二維條形碼在手機(jī)物聯(lián)概念中，成為遠(yuǎn)超越RFID的好用產(chǎn)品。
綜合來看，新大陸長期規(guī)畫得當(dāng)，由過去的設(shè)備提供者，慢慢演進(jìn)至解決方案提供者，再甚者未來成為規(guī)格主導(dǎo)者。此外，在物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)中，新大陸獲利來源不將只是設(shè)備制造或SI，亦會(huì)來自物聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)作，這特質(zhì)在其它競(jìng)爭(zhēng)者非常獨(dú)特，而且公司的獲利能力將因?yàn)殡娮討{證的擴(kuò)張及芯片問世而持續(xù)提升。特殊的地位、布局得當(dāng)、獲利能力持續(xù)增強(qiáng)，其長期成長令人期待。
閩公網(wǎng)安備35010502000215號(hào)